Handelsmann og mekaniker. Født 26. november 1886 i Steinkjer. Sønn av Margrete og Johan Østby. Gift med Hilda Skjelstad (18.2.1874-10.10.1952). Død 1. november 1913, Steinkjer.

Sykkelfabrikk
Vokste opp på Nordsia i Prinsens gate (mnr. 145) (nå Ølvegata), som foreldrene eide. Han overtok eiendommen og etablerte butikk i første etasje, og kafé i kjelleretasjen. I bakgården var det en treetasjes som var verkstedbygningen (fabrikklokalene).

Østby var også aktiv med i annen næringsvirksomhet i Steinkjer. Dessuten var han oppfinner og tolk ut patent blant annet på en ski med løs tupp og en bærehank.

Sykkelpioner
Østby var på mange måter en sykkelpioner. Sykkelen med kjedetrekk til bakhjulet ble utviklet på slutten av 1880- tallet og rundt 1900 drev han sannsynligvis Steinkjers første sykkelfabrikk/-verksted.